“左侧信号”初现？机构给出这些配置主线！新能源汽车、医药生物等上榜丨板块拾金

发布时间：2025-07-06 21:41:46 来源：各色人等网 作者：探索

炒股就看，左侧信号权威，初现车医专业，机构金及时，出丨板全面，配置助您挖掘潜力主题机会！主线

近五个交易日（10月10日至10月14日）A股三大指数探底回升收涨，源汽药生具体来看，上榜本周上证指数报收3071.99点，块拾上涨1.57%；深证成指报收11121.72点，左侧信号上涨3.18%；创业板报收2434.22点，初现车医上涨6.35%。机构金板块方面，出丨板医疗保健、配置软件服务、主线农林牧渔、电气设备、医药等上涨，酿酒、旅游、化纤、半导体板块下跌。

资金流向方面，主力资金更为青睐光伏设备、电池、医疗器械等板块，对半导体、酿酒行业、房地产开发、银行、煤炭等板块则大幅减持；北向资金则加仓光学光电子、文化传媒、化纤行业、医疗器械等板块，对酿酒行业、光伏设备、银行、食品饮料等板块大幅减持。

国庆节后首个交易周大涨收官，研报表示，展望后市，成长价值风格股票左侧信号初现，业绩增厚确定性较高，新业务拓展筑第二极增长可期，建议布局“价值回归”和“新成长”。

展望后市，市场走势会如何？哪些投资机会要抓紧把握？一文带你来“掘金”！

重点数据一览

热点复盘

【软件服务】

本周软件服务板块在周中大幅上涨。个股方面，C慧博以超250%的周涨幅居榜首，系本周A股市场第一大牛股，、、、等周涨幅居前。

首创证券认为，今年以来，以运营商为代表的行业信创持续加速，信创产品份额不断提升，预计后续除运营商外，金融、能源及各类央企信创也有望加速。

中信证券指出，看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期，未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大，明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。

【农林牧渔】

本周农林牧渔板块涨幅居前，个股方面，、、、涨幅超20%，分列一至四名。从细分领域看，国盛证券表示，养殖板块方面，三季度起养殖企业逐步进入确定性正向盈利，近期二育情绪担忧下的板块调整更具安全边际，建议积极参与。

东莞证券认为，国庆假期，生猪价格持续回升，伴随四季度消费旺季的到来，生猪价格有望维持高位，关注盈利有望持续好转、具有成本与规模优势的生猪养殖龙头。

银河证券研报指出，结合上市猪企生猪销售均价、成本、出栏量等数据，认为22022Q3上市养殖企业将实现扭亏为盈，且部分企业年度利润将实现显著盈利状态。考虑到供给端依旧处于低位状态，以及Q4是传统消费旺季，猪价有望继续强势运行。

国盛证券发研究报告指出，国庆期间猪价超预期上涨，三季度起养殖企业逐步进入确定性正向盈利，近期二育情绪担忧下的板块调整带来更具安全边际，建议积极参与。建议关注，、、、、、、天邦股份等。

【医药】

本周医药板块走强，个股方面，、、涨幅居前。对于医药板块的后续走势，招商基金分析称，医药板块此前受集采政策等多重因素影响，估值及机构持仓均处于历史低位，而创新发展和国际化是长期方向，需求端受经济增长、收入提升、人口老龄化等推动未来具备增量，关注并看好医药景气方向中长期布局机会。

表示，将2022年定位为医药板块的估值再平衡之年，医药创新投资进入相对理性的新阶段。目前估值再平衡已逐步结束，泡沫被挤压之后医药板块更健康，进入健康平稳发展时期，具备较大反弹空间。未来看好的方向包括：医疗器械、CRMO、医药零售、血制品、创新药及低估值综合性药企。

兴证证券指出，当前医药板块仍处于估值底、持仓底，已逐渐积蓄起向上动能。华夏基金认为，当前医药板块正处于底部确定性较强、长期空间较大的阶段。医药相关板块看空动能枯竭，基本面边际好转即可开启强反弹行情，建议四季度重点关注。

认为，随着设备更新及医疗水平提升带动的院内手术量/使用量的增长，更新换代需求仍将持续，有利于打开医药板块的远期成长空间。推荐关注产品创新性强、市场空间大、持续创新迭代的公司，如、、、、微创医疗、微创、微创电生理、等。

【电力】

本周电力板块也上涨，个股方面，、涨幅超20%，、、也有不错的涨幅。相关政策的持续力挺叠加即将到来的冬季用电高峰期，机构普遍看好四季度市场需求以及火电业务盈利表现。

川财证券指出，第四季度是传统能源旺季，天气逐渐转凉，供热及电力需求将保持旺盛。在电力高需求预期下，火电行业盈利有望持续改善。核电作为低碳高效的基荷电源，度电成本低，有望迎来高速发展。同时，风光大基地项目稳步推进，第三批基地项目也正在组织谋划，未来新能源发电建设仍有增量空间。

万和证券认为，电力板块短期存在盘整压力，新能源发电设备景气高涨为后期行情提供坚实保障。新能源发电需求旺盛，新能源发电装机规模保持较高增速，相关发电设备板块景气有保障。在风机大型化的助力下，海上风电市场保持较高增速。具备高成长性的景气赛道短期存在盘整压力，但行业景气度较高，中长期配置价值仍存。

华创证券表示，电价市场化改革有望推进电价进一步抬升，火电及新能源运营商均将受益。建议关注火电企业：华润电力、、等；新能源运营商：、、、、等。

后市配置

中信证券：2022年旺季快递提价有望持续 关注旺季临近快递龙头配置机会

中信证券研报认为，短期疫情扰动导致快递件量低增速无需过度悲观，电商渗透率的提升源于下沉市场渠道红利持续释放和新兴电商平台对用户非计划性需求、“兴趣需求”的挖掘。2022年旺季快递提价有望持续、10月下旬或将开启提价，同时资本开支高峰将过，助力快递龙头转向高质量发展。建议关注旺季临近快递龙头的配置机会。

：建议关注新能源市场布局完善+具有较强新能源纯电车型周期的车企

中原证券研报指出，短期扰动不改长期趋势，乘用车市场持续保持高景气度，继续看好整车板块，建议关注新能源市场布局完善+具有较强新能源纯电车型周期的车企。2022Q2零部件板块营收和利润短期承压，当前原材料价格有所缓解，下游主机厂产销持续复苏，预计第三季度盈利情况得到改善。新能源汽车板块成长属性确定，零部件板块结构持续优化，中长期建议关注与电动化、智能化产业链密切相关，以及业绩增长持续性的零部件标的。

：生物医药估值性价比突出 关注业绩高增长赛道及个股

方正证券研报认为，当前生物医药估值性价比突出，短期建议关注第三季度业绩表现高增长或有望超预期的以下细分赛道及个股：1）器械板块建议关注医疗器械设备及IVD化学发光；2）建议关注连锁药店，预计业绩稳健增长；3）中药板块建议关注中药配方颗粒、品牌OTC；4）创新药关注重点产品商业化上量；5）原料药关注原材料成本端降低，毛利率回升；6）关注生物制品 疫苗估值底部，业绩表现较好个股。

银河证券：继续看好当前阶段银行板块估值低位配置机会

银河证券研究指出，稳增长政策成效释放，基建投资持续发力，地产领域监管边际放松、风险化解力度加大，结构性货币政策继续支持小微、制造业融资需求，利好信贷改善。继续看好当前阶段银行板块估值低位配置机会。

中原证券：核心资产宽幅震荡 A股探底回升

中原证券研报指出，未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议短线关注新能源、软件开发以及互联网服务等行业的投资机会。

：A股市场仍处高性价比高韧性区间

国信证券表示，从估值的角度上看，目前上证指数、沪深300、科创50、创业板指2019年以来的PE（TTM）水平均已低于10%分位数，无论是核心资产还是“创成长”，性价比都在相对高的位置上。年初至今两融余额与市场表现高度相关，目前两融余额处于下行通道上，但后续下行空间有限，同样预示着A股韧性较强。

：信心修复，主线确立

国海证券认为，从市场的基础环境来看，情绪修复叠加三季报窗口期，景气成长有望脱颖而出。配置方面，布局的方向重点关注景气成长，细分领域包括安全发展以及自主可控两条主线。一是安全发展，包括信创、医药生物、新能源、国防军工等板块，二是自主可控，包括电子、计算机等板块。

：关注的业绩韧性较强且景气向上的领域

招商证券指出，考虑A股三季报业绩预告、近期行业景气度变化以及上市公司面临的一些变量，可以关注未来景气度得以维持以及利润具备边际改善空间的行业：景气度持续高位的新能源车领域（新能源动力系统/汽车零部件/稀有金属）、受益于成本压力下降和需求旺盛的中下游行业（如高端装备等）、景气度已经出现边际改善且未来改善空间大的领域（地产链消费如厨卫电器等）。

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