中信证券：维持理想汽车-W买入评级 目标价165港元

发布时间：2025-07-07 02:02:32 来源：各色人等网 作者：热点

发布研究报告称，中信证券维持（02015）“买入”评级，维持预测2022-24年营业收入为518/1363/2464亿元，理想Non-GAAP净利润预测为10.6/88.5/215.1亿元，汽车目标价165港元。入评该行看好L9及L8未来销量表现，港元将密切关注公司增程式车型销量数据和纯电动车型发布情况。中信证券

报告中称，维持公司8月销量不及预期，理想主因：新产品L9上市之后，汽车老产品ONE进入生命周期尾期，入评两款车型的港元座舱差异较大，导致消费者对理想ONE改款车型L8的中信证券观望和期待。截至目前，维持公司第二款车型L9已于8月30日开始交付，理想第三款车型L8计划于2022年11月发布并交付，预计9-10月的销量支撑主要来自L9；至于11月，叠加L8交付的影响，销量有望恢复至高增速。展望未来，该行欣赏其产品定义能力，有望凭借智能座舱多样功能与优质体验，不断获得消费者认可。同时看好在智能化大尺寸SUV领域的产品优势，以及业绩成长性。

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