量化基金今年来首次做多美股！高盛：本周或继续买入

发布时间：2025-07-06 03:51:03 来源：各色人等网 作者：焦点

由于美股看涨者所剩无几，量化快钱量化基金正在以疫情开始以来从未见过的基金今年速度囤积股票。德意志银行的首次分析显示，由于大型通胀交易显示出崩溃的做多迹象，交易员被迫买入股票，美股现在他们今年首次增持股票，高盛势头信号表明，本周他们可能不得不很快抢购更多股票。或继

根据集团董事总经理Scott Rubner的续买估计，在过去一个月里，量化在CPI数据推动美股上涨的基金今年情况下，在期货市场上持有多头和空头头寸的首次商品交易顾问（CTA）不得不买入了约1460亿美元的股票，这是做多2020年3月以来最大的买入热潮。该银行表示，美股如果市场本周保持不变，高盛这些交易团体可能还必须再购买价值130亿美元的股票。

德意志银行策略师Parag Thatte表示：“如果股票保持在当前水平，且/或波动性下降，那么它们将增加风险敞口。当波动性很高时，CTA会降低风险敞口，因此，如果波动性减弱，它们的配置应该更高。”美国感恩节假期通常会让一周的交易平静下来。

在最新的CPI数据低于预期后，量化基金措手不及，因为该数据引发了跨资产反弹和股票购买热潮。德意志银行的数据显示，在反弹后，CTA的股票配置跃升至15%左右，但低于过去达到了高达40%至50%的峰值。银行的数据显示，过去两周，基于规则的交易员亏损了5%，但仍有望结束有记录以来最好的一年，今年迄今获益了21%。

在2022年的大部分时间里，随着美联储转向激进收紧政策以遏制价格上涨，趋势追随者对股票和债券的空头押注是一种获胜的交易。通胀进程的变化可能意味着这些历史性收益的放缓，并回到大流行前时代动荡的市场趋势。

不过，对于68亿美元对冲基金Transtrend的执行董事Andre Honig来说，最新通胀数据之后的市场逆转并不是结束该群体所看到的巨大收益的理由。他称：“对于一项战略来说，更重要的是在这种市场行动之后，在评估市场风险时不要手足无措。”

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